股指期货最低保证金及手续费说明

股指期货的保证金是按照成交金额比例收取的，现在最低期货保证金是12%，金融估计在12万左右，大家可以从中金所官网的结算参数栏目查询最新的保证金比例，地址为：http://www.cffex.com.cn/jscs/ ，可以详细查看到保证金标准和手续费标准。

一、沪深300指数（IF）保证金及手续费

以下数据按照沪深300指数（IF）3500点来计算：

1、沪深300指数（IF）最低保证金为：12%

2、做一手沪深300指数最少需要：12.6万元。

计算公式：3500点×300元/点×12%=126000元。

3、波动一下多少钱：60元

因最小变动价位：0.2点，所以波动一下为60元

合约乘数：300元/点

计算公式：300元/点×0.2点=60元

4、期货交易手续费：

开仓交易费用：成交金额的万分之0.23。计算方式为：现价（设3500）×300元/点（合约单位）×万分之0.23（手续费率）=24.15元。

平今仓费用：成交金额的万分之2.3。计算方式为：现价（设3500）×300元/点（合约单位）×万分之2.3（手续费率）=241.5元。

平昨仓费用：成交金额的万分之0.23。计算方式为：现价（设3500）×300元/点（合约单位）×万分之0.23（手续费率）=24.15元。

注：股指期货平今仓费用比较高，是开平仓手续费的十倍,大家交易时需要特别注意。

（本文保证金是按照14%计算）

二、中证500指数（IC）保证金及手续费

中证500指数（IC）最低保证金为12%，按照5300点来计算，做一手中证500指数最少需要：12.6万元

5300点×200元/点×12%=126000元。

最小变动价位：0.2点，所以波动一下为60元：300元/点×0.2点=60元

以下数据按照中证500指数（IC）5300点来计算：

1、中证500指数（IC）最低保证金为：12%

2、做一手中证500指数最少需要：12.72万元。

计算公式：5300点×200元/点×12%=127200元。

3、波动一下多少钱：40元

因最小变动价位：0.2点，所以波动一下为40元

合约乘数：200元/点

计算公式：200元/点×0.2点=40元

4、期货交易手续费：

开仓交易费用：成交金额的万分之0.23。计算方式为：现价（设5300）×200元/点（合约单位）×万分之0.23（手续费率）=24.38元。

平今仓费用：成交金额的万分之2.3。计算方式为：现价（设5300）×200元/点（合约单位）×万分之2.3（手续费率）=243.8元。

平昨仓费用：成交金额的万分之0.23。计算方式为：现价（设5300）×200元/点（合约单位）×万分之0.23（手续费率）=24.38元。

注：股指期货平今仓费用比较高，是开平仓手续费的十倍,大家交易时需要特别注意。

三、中证1000指数（IM）保证金及手续费

以下数据按照中证1000指数（IM）5300点来计算：

1、中证1000指数（IM）最低保证金为：12%

2、做一手中证1000指数最少需要：12.72万元。

计算公式：5300点×200元/点×12%=127200元。

3、波动一下多少钱：40元

因最小变动价位：0.2点，所以波动一下为40元

合约乘数：200元/点

计算公式：200元/点×0.2点=40元

4、期货交易手续费：

开仓交易费用：成交金额的万分之0.23。计算方式为：现价（设5300）×200元/点（合约单位）×万分之0.23（手续费率）=24.38元。

平今仓费用：成交金额的万分之2.3。计算方式为：现价（设5300）×200元/点（合约单位）×万分之2.3（手续费率）=243.8元。

平昨仓费用：成交金额的万分之0.23。计算方式为：现价（设5300）×200元/点（合约单位）×万分之0.23（手续费率）=24.38元。

注：股指期货平今仓费用比较高，是开平仓手续费的十倍,大家交易时需要特别注意。

四、上证50指数（IH）保证金及手续费

以下数据按照上证50指数（IH）2500点来计算：

1、上证50指数（IH）最低保证金为：12%

2、做一手上证50指数最少需要：9万元。

计算公式：2500点×300元/点×12%=90000元。

3、波动一下多少钱：40元

因最小变动价位：0.2点，所以波动一下为60元

合约乘数：300元/点

计算公式：300元/点×0.2点=60元

4、期货交易手续费：

开仓交易费用：成交金额的万分之0.23。计算方式为：现价（设5300）×200元/点（合约单位）×万分之0.23（手续费率）=24.38元。

平今仓费用：成交金额的万分之2.3。计算方式为：现价（设5300）×200元/点（合约单位）×万分之2.3（手续费率）=243.8元。

平昨仓费用：成交金额的万分之0.23。计算方式为：现价（设5300）×200元/点（合约单位）×万分之0.23（手续费率）=24.38元。

注：股指期货平今仓费用比较高，是开平仓手续费的十倍,大家交易时需要特别注意。

五、股指期权保证金及手续费

1、模拟数据计算：

1、合约：IO2409-C-3800

2、看涨看跌：看涨；

3、执行价：3800

4、手数：1 手

5、保证金标准：交易所标准（12%），公司标准（15%）

6、现在期权合约价格（元）：66.2 （默认上移交易日期权合约结算价）

7、对应期货合约结算价（元）：3657.05  （上一交易日结算价）

8、占用保证金预计（元）：47181 元（按照15%来计算，最低是12%）

计算相对复杂，大家可以用期权保证金计算器来计算

2、保证金计算公式：

1、股指期权（看涨期权）卖方占用保证金=MAX（①，②）

①    MAX(期权合约价格，期权合约上一交易日结算价)x合约乘数+标的指数上一交易日收盘价x合约乘数x保证金调整系数-虚值额;

    （其中虚值额=虚值数x合约乘数）

3、买方权利金计算公式：

    1、沪深300股指期权（IO）权利金计算公式：合约报价×合约乘数（100元/点）

        以IO2409-C-3500权利金： 183.6点×100点=18360元

   2、中证1000股指期权（MO）权利金计算公式：合约报价×合约乘数（100元/点）

        以MO2409-C-550权利金： 9点×100点=900元

    2、上证50股指期权（HO）权利金计算公式：合约报价×合约乘数（100元/点）

        以MO2409-C-2500权利金： 1.2点×100点=120元